⏱L'essentiel en quelques mots
Vous souhaitez placer votre épargne dans l’immobilier tout en diversifiant votre portefeuille ? Investir en OPCI via une assurance-vie peut être une option intéressante. Voici en quelques mots ce qu’il faut retenir sur cette solution :
- un OPCI est un fonds ouvert qui contient une majorité d’actifs immobiliers, mais aussi des actifs plus liquides ;
- une fois achetées, les parts d’OPCI sont matérialisées en unité de compte à caractère immobilier, voire sur un compte-titres ordinaire ;
- dans le cadre de l’OPCI assurance-vie, c’est l’assureur qui est garant de la liquidité des supports, il garantit donc le rachat des actions ;
- un investissement OPCI en assurance-vie répond aux règles de fiscalités de l’assurance-vie ;
- dans une assurance-vie, les revenus ne sont taxés qu’en cas de sortie du contrat ;
- l’investissement en OPCI nécessite un examen préalable de sa situation (objectif patrimonial, horizon de placement, etc.) ;
- avant d’inclure la pierre papier dans son assurance-vie, l’accompagnement d’un conseiller est vivement recommandé.
Sommaire
Rappel de ce qu’est un OPCI
L’OPCI est un fonds qui concerne majoritairement de l’immobilier. Concrètement, cet outil de placement financier vous permet d’investir de manière indirecte dans des actifs immobiliers, mais aussi dans des actifs financiers et des placements de trésorerie. Il constitue en ce sens une alternative à un investissement « en direct ». L’OPCI peut donc être accessible par le biais :
- d’un compte-titres ;
- d’un contrat d’assurance-vie.
À noter que la souscription d’actions OPCI doit être envisagée sur le long terme.
Différences entre SCPI et OPCI
OPCI et SCPI (société civile de placement immobilier) sont des produits de placement qui permettent tous deux d’investir sur le marché immobilier de façon indirecte. Toutefois, les OPCI et SCPI présentent plusieurs différences.
La composition : 95 % d’actifs immobiliers pour les SCPI contre 60 % pour un OPCI (le reste peut être consacré à d’autres actifs comme des actions, liquidités ou obligations).
Pourquoi investir en OPCI avec une assurance-vie ?
Accessibles auprès de certains contrats d’assurance-vie, les OPCI constituent un support en unités de compte (UC). Investir en OPCI dans un contrat d’assurance-vie permet notamment de bénéficier de la fiscalité douce sur les rachats en assurance-vie à horizon moyen terme, après 8 ans de détention.
De plus, comme indiqué précédemment, les OPCI ne sont pas uniquement constitués de supports immobiliers. Une partie de l’enveloppe est investie sur les marchés (actifs financiers). Une diversification qui offre l’avantage de profiter du potentiel de rendement du marché immobilier et du marché financier et ainsi espérer une performance plus importante.
À noter qu’un investissement en OPCI vous expose, tout comme n’importe quel placement, à un risque de perte en capital.
Bon à savoir
Un placement immobilier en OPCI assurance-vie peut être opéré de deux manières :
- en confiant la gestion de votre assurance-vie à des experts financiers et immobiliers qui se chargent de réaliser des investissements OPCI adaptés en termes de niveau de risque et de durée d’immobilisation du capital ;
- en gérant librement votre contrat, dont les OPCI de votre assurance-vie. Un choix qui suppose néanmoins une certaine connaissance.
Comprendre la fiscalité des OPCI en assurance-vie
Acquérir des parts d’OPCI en assurance-vie permet de transformer la fiscalité des plus-values mobilières et des revenus en fiscalité de l’assurance-vie. Comme évoqué auparavant, cette fiscalité est moins pénalisante sur le moyen et long terme puisqu’elle ne prévoit aucune imposition sur les intérêts et plus-values générés.
La taxation n’intervient qu’une fois le rachat partiel ou total de votre contrat, autrement dit, en cas de sortie de contrat. De plus, cette taxation se fait selon l’ancienneté. Ainsi, sur un contrat de plus de huit ans, l’imposition sera très faible, compte tenu des abattements.
Autre élément important : en cas de décès, contrairement à l’actif successoral, l’assurance-vie échappe aux droits de succession.
Bon à savoir
À noter que la performance financière tirée d’un investissement en OPCI se mesure par les distributions (capitalisées dans le cadre d’une OPCI assurance-vie) et par l’évolution de la valeur du fonds (liquidité).
Comment placer des OPCI sur une assurance-vie ?
Avant d’investir en OPCI assurance-vie, il est important de définir votre profil investisseur. Il s’agira de se pencher sur :
- votre sensibilité à la volatilité de l’investissement (tolérance au risque) ;
- votre objectif patrimonial (perception de revenus, constitution capital, etc.) ;
- votre horizon de placement (moyen ou long terme).
Par la suite, vous pourrez sélectionner un OPCI qui correspond à votre stratégie. Pour vous aider à faire votre choix d’OPCI, n’oubliez pas d’observer le portefeuille immobilier et de prendre le temps d’analyser les performances passées ainsi que les frais de gestion.
Enfin, une fois votre choix d’OPCI assurance-vie effectué, vous pouvez alors procéder à l’achat de part. Quel que soit votre choix de véhicule d’investissement (assurance-vie, compte-titre ou PER), il est vivement conseillé de se faire accompagner par un professionnel.
Bon à savoir
Avant de souscrire un contrat d’assurance-vie, avec ou sans OPCI, il est important d’anticiper certains frais applicables, tels que :
- les frais de dossier à payer lors de la souscription de l’assurance-vie ;
- les frais de gestion ;
- les frais propre au contrat d’assurance-vie ;
- les frais d’arbitrage.
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