La Banque de France confirme la baisse des taux : le marché va-t-il repartir ?

C’est la toute première fois depuis début 2022 que la Banque de France constate une baisse du taux de crédit moyen hors assurance ! En février, il passe de 4,17 % à 4,11 % (hors frais, hors assurance).

Taux Empruntis relevés le 04/12/2024

La Banque de France constate la baisse des taux...

Nous vous l’avions annoncé, la Banque de France le confirme : les taux immobiliers ont effectivement baissé en février ! Le taux d’intérêt moyen hors frais et assurance passe ainsi de 4,17 % à 4,11 % (hors frais, hors assurance), ce qui représente une diminution de 6 points de base, selon les chiffres de la banque centrale française.

Comparé à février 2023, l’encours de crédits immobiliers est en hausse de 0,4 % (0,5 % pour les ménages). La production de crédits immobiliers est quant à elle plutôt stable en février à 9,7 Mds€, dont 7,3Mds€ hors renégociations. La Banque de France ajoute que, depuis début 2024, les indicateurs avancés sont encourageants.

... qui confirme les tendances dévoilées par les professionnels du crédit

La tendance baissière avait été déjà identifiée par les professionnels du secteur. Ainsi, Empruntis présentait déjà, dès le début de l’année 2024, un frémissement de la baisse qui s’illustrait dans notre baromètre national des taux de janvier alors que 50 % des établissements bancaires avaient diminué leurs barèmes : - 10 points de base sur les durées 10, 15 et 25 ans et même - 15 points de base sur 20 ans.

Dès début février, nous avons constaté une accélération de la baisse des taux immobiliers, 2/3 des établissements bancaires nous ayant transmis des barèmes en diminution de 20 points de base en moyenne, et jusqu’à 40 points de base pour certains, le tiers restant présentant plutôt une stabilité des taux de crédit.

En mars, nous annoncions un début de stabilisation de cette baisse de taux, plus de la moitié des barèmes bancaires reflétant cette tendance, les autres affichant toujours des baisses, mais plutôt de l’ordre de 10 points de base, et non généralisées à tous les profils et les durées d’emprunt.

Pour ce qui est du mois d’avril, enfin, nous vous en parlions la semaine dernière : dans la prolongation du mois de mars, le ralentissement de la baisse se fait sentir. Le taux de crédit immobilier moyen sur 20 ans affiche 3,95 % sur 20 ans. Ainsi, entre le moment où les taux immobiliers ont commencé à "atterrir", en décembre 2023, et aujourd’hui, la diminution sur ce fameux taux sur 20 ans est de 40 points de base !

Pour une reprise du marché, l’offre doit être libérée, délivrée

Alors que la Banque de France confirme la baisse du taux d’intérêt moyen en février, le marché, lui, reste atone… Comme l’expliquait Cécile Roquelaure, directrice des études d’Empruntis début avril, "Des taux de crédit ou de l’offre de biens, quel sera le moyen le plus efficace pour faire repartir le marché ? Pas sure que tout se joue côté financement !"

Deux coups de pouce à signaler néanmoins : le nouveau PTZ 2024, et l’étude du projet de loi du député Lionel Causse sur l’évolution des normes du Haut Conseil de stabilité financière (HCSF). Comme le concluait Cécile Roquelaure, "Ces deux éléments constitueront des leviers supplémentaires incontournables mais insuffisants, l’offre devant être libérée !" 

Et enfin, séance de rattrapage, si vous avez raté l'annonce des taux immobiliers d'avril 2024 : voici les chiffres de notre dernier baromètre national !

Taux de crédit immobilier en avril 2024

Durée du crédit	Taux moyens et progression (en pdb) par rapport à mars	Meilleur taux et progression (en pdb) par rapport à mars
7 ans	3,65 % (- 5 pdb)	3,10 % (inchangé)
10 ans	3,75 % (inchangé)	3,20 % (- 10 pdb)
15 ans	3,85 % (- 5 pdb)	3,40 % (- 12 pdb)
20 ans	3,95 % (- 5 pdb)	3,55 % (- 10 pdb)
25 ans	4,15 % (inchangé)	3,75 % (inchangé)