Immobilier : depuis quand les taux n'ont pas été aussi hauts ?

En ce moment, c’est un sujet qui passionne autant qu’il inquiète : les taux remontent. Après plusieurs années à un niveau exceptionnellement bas, on en aurait presque oublié qu’ils pouvaient être plus hauts, avec, comme conséquences, l’augmentation du coût des prêts immobiliers et le durcissement des conditions d’accès au crédit. Mais au fait, depuis quand les taux n’ont pas été aussi hauts ?

Taux Empruntis relevés le 28/10/2022.

Les taux au plus haut depuis plusieurs années

En nous basant sur les chiffres trimestriels de l’Observatoire du Crédit Logement / CSA, on constate que les taux des prêts immobiliers distribués aux particuliers sur l’ensemble des marchés (c’est-à-dire en combinant toutes les durées d’emprunt) atteignent en moyenne 1,78 % au troisième trimestre 2022. La hausse est donc incontestable, puisque ce même indicateur était encore à 1,05 % il y a tout juste un an.

Pour retrouver un taux moyen supérieur à celui d’aujourd’hui, il faut donc remonter à… 2016 ! Pour être précis, il s’agit du premier trimestre de l’année 2016. À cette époque, ce même taux moyen était alors de 2,01 %. Dès le trimestre suivant, il passait à 1,69 %, pour finalement atteindre 1,35 % à la fin de l’année. Ainsi commençait cette période de taux historiquement bas.

Les taux sont-ils vraiment si hauts aujourd’hui ?

Cela fait donc plus de six ans que les taux de crédit immobilier n’avaient pas été aussi élevés. Pour autant, est-il justifié de considérer la période actuelle comme une période de « taux hauts » ? Au regard de l’évolution du taux moyen sur l’ensemble des marchés, cela semble excessif.

En effet, même si la tendance est haussière, les 1,78 % d’aujourd’hui sont encore loin des standards du passé. Par exemple, si nous remontons 20 ans en arrière, au troisième trimestre de l’année 2002, le taux moyen était alors de 5,11 %. 10 ans plus tard, ce dernier était de 3,49 %. En un sens, nous sommes donc toujours dans une période de taux historiquement bas.

Fin 2022, les difficultés d’accès au crédit rencontrées par de nombreux ménages sont avant tout le fait d’un effet ciseaux avec les taux d’usure. Pour le moment, le problème n’est donc pas le niveau des taux, mais bien la rapidité de leur hausse.