Crédit immobilier : les Français ont emprunté 218 milliards d'euros l'an dernier

Après une année 2021 record, marquée par un net rattrapage suite à la pandémie de Covid, la production des crédits à l’habitat connaît un léger repli en 2022. C’est en effet ce que nous révèlent les chiffres tout juste publiés de la Banque de France, qui fait le bilan statistique relatif aux crédits aux particuliers distribués l’an dernier.

Taux Empruntis relevés le 21/11/2024

Les encours en hausse, mais la production en baisse

En 2022, la croissance est toujours là, mais seulement en ce qui concerne les encours de crédits à l’habitat (+ 5,3 %). En clair, cela signifie que le montant total de l’ensemble des prêts immobiliers en cours (pour les particuliers) a bien augmenté de 5,3 % en 2022.

Dans le même temps en revanche, la production de nouveaux crédits, elle, semble très légèrement marquer le pas. Elle atteint, hors renégociations, 218 milliards d’euros en 2022, contre 225 milliards d’euros en 2021. Nous constatons donc une baisse de 3 %.

Une année difficile à analyser

En réalité, ces chiffres que nous communique la Banque de France, et en particulier la variation de la production par rapport à l’année passée, sont à relativiser pour deux raisons.

D’une part, la baisse de 3 % de la production est calculée sur la base de ce qui avait été produit en 2021. En prenant pour référence une année que la Banque de France qualifie elle-même de « hors norme », du fait notamment d’un rattrapage suite aux perturbations sanitaires de 2020, il n’est pas surprenant de voir la variation de la production dans le négatif.

Autre phénomène intervenu en 2022 : la hausse progressive des taux d’intérêt. Ainsi, les chiffres annuels de l’institution mélangent deux périodes très différentes, à savoir, un premier semestre « exceptionnellement dynamique bénéficiant de taux encore très bas » et un second semestre « de normalisation ». Difficile donc de tirer de réels enseignements de ce cru statistique de 2022 sans se pencher, plus en détail, sur les données mensuelles.