Taux immobiliers : une nouvelle dynamique de baisse en vue ?

Selon les chiffres du dernier rapport de l'Observatoire crédit logement / CSA, en octobre 2024, les taux moyens de crédit immobilier ont atteint un niveau de 3,46 % sur le marché concurrentiel (hors assurance et frais de sûreté). Le taux pour l’accession dans le neuf est légèrement plus bas, à 3,41 %, tandis que celui pour l’ancien s’établit à 3,49 %. Ce recul des taux constitue une étape importante dans la dynamique actuelle de baisse, commencée fin 2023 et ayant permis au marché de retrouver de la vigueur, malgré un contexte économique complexe.

Taux Empruntis relevés le 04/12/2024

Un ralentissement saisonnier suivi d'une reprise

Après une chute rapide des taux de 9 points de base (pdb) en moyenne entre décembre 2023 et juin 2024, les taux se sont stabilisés durant l’été, marquant une pause habituelle liée à la baisse saisonnière de la demande. En juin et juillet, la baisse s’est limitée à 2 pdb par mois.

Cependant, une nouvelle phase de diminution a débuté en septembre, avec une baisse de 8 pdb en moyenne sur les mois de septembre et octobre. Ce recul s’inscrit dans un contexte où les intentions d’achat de logements montrent une amélioration, soutenue par une révision à la baisse des barèmes bancaires.

En parallèle, la Banque Centrale Européenne (BCE) a diminué son taux de refinancement principal à 3,40 % en octobre. Ce changement, combiné à une baisse des taux d’usure, a permis de soulager le coût d’emprunt des particuliers et de stimuler la demande sur le marché immobilier.

Évolution des taux depuis Décembre 2021

	Décembre 2021	Octobre 2022	Décembre 2022	Octobre 2023	Décembre 2023	Octobre 2024
Taux moyens	1,06 %	2,09 %	2,35 %	4,11 %	4,20 %	3, 46 %
Taux sur 20 ans	0,99 %	2,06 %	2,30 %	4,19 %	4,26 %	3,39 %
Taux sur 25 ans	1.13 %	2.17 %	2.42 %	4.30 %	4.35 %	3.45 %

Source : L’Observatoire crédit logement / CSA - Tableau de bord mensuel - Octobre 2024

La durée des prêts, un soutien aux emprunteurs

Pour accompagner cette baisse des taux, les banques ont allongé la durée des prêts immobiliers. En octobre 2024, la durée moyenne d’un prêt immobilier est de 247 mois, soit environ 20 ans et demi, avec une moyenne de 267 mois pour l’accession dans le neuf et de 256 mois pour l’ancien.

Cette prolongation des durées facilite l’accès des ménages à des financements plus abordables malgré la hausse du coût des biens. Sur ce même mois, 68,4 % des prêts immobiliers étaient octroyés pour une durée supérieure à 20 ans, une proportion en hausse par rapport aux 65,1 % observés en 2023.

Cependant, bien que ces conditions de crédit allégées soient bénéfiques, l’étude souligne qu’elles ne suffisent pas à relancer pleinement le marché immobilier. Les prix de l’immobilier restent élevés et la demande est fragilisée par les difficultés économiques, limitant ainsi l’effet de la baisse des taux et de l’augmentation des durées sur la solvabilité des ménages.