Taux immobiliers : quel impact sur votre budget, en un trimestre ?

Hausse en octobre 2023, ralentissement, freinage, premier palier en mars… Mais que se passe-t-il avec les taux immobiliers ? Après les hausses, le premier trimestre 2024 offre en effet un climat plus favorable à l’emprunt. Flash-back et analyse.

Taux Empruntis relevés le 04/12/2024

Janvier à petits pas

Janvier 2024 : c’est confirmé après la décélération fin 2023, les taux se stabilisent ! L’année s’ouvre donc sous de meilleurs auspices, avec une situation tranchée : 50 % des barèmes des banques sont stables, et l’autre moitié est à la baisse. Concrètement, il y a trois mois, les emprunteurs pouvaient obtenir un taux de 4,20 % sur 20 ans (en baisse de 20 points de base par rapport au 4,35 % de décembre 2023), et de 3,82 % pour les meilleurs dossiers.

La raison de ce changement par rapport à fin 2023 ? Un contexte plus favorable, qui permet aux banques de se montrer ouvertes au financement, mais mesurées tout de même. Cécile Roquelaure, directrice des études d’Empruntis, précise : "La baisse des OAT 10 ans a offert aux banques des marges de manœuvre pour baisser leur taux mais on notera, comme toujours à la baisse, une prudence : les 100 points de base sur l’OAT se transformant plutôt en 20 points de base chez les partenaires les plus volontaires". 

Février : c’est le printemps !

Mais les baisses se confirment et s’annoncent même plus franches début février : jusqu’à 40 points de base. Le fameux taux sur 20 ans suit la tendance et s’établit à 4,05 %. Le meilleur taux sur cette durée affiche alors 3,75 %. Comme un printemps de l’immobilier avant l’heure ! En plus de se montrer conquérantes, toujours portées par un niveau de l’OAT favorable, les banques offrent des conditions favorables et élargissent les critères.

Citons notamment :

• la proposition de prêts sur 30 ans ;
• le financement de l’investissement locatif ;
• des prêts complémentaires bonifiés à destination des primo-accédants (à taux zéro, ou à des taux bien plus bas que ceux du moment), pour des montants jusqu’à 25 000 €.

Comme l’indique Cécile Roquelaure, "Tout est mis en œuvre pour stimuler le marché et permettre aux Français de se projeter à nouveau dans un achat immobilier et lever l’attentisme." 

Mars : le temps d’une respiration

Petite accalmie début mars, mais les conditions demeurent favorables : le  taux du prêt immobilier sur 20 ans s'établit à 4 %, voire à 3,65 % pour les meilleurs dossiers. Ambiance palier : plus de la moitié des établissements bancaires présentent des barèmes stables. Quelques baisses, moins nombreuses.

Un climat qui s’explique aisément en cette fin de trimestre, pour Cécile Roquelaure : "Il est assez logique que les banques aient besoin de faire un "stop" pour voir comment réagit le marché et si leur position leur permet de tenir leurs objectifs. Le nombre d’emprunteurs restant mesuré, elles ont du mal à y voir clair et surtout s’observent encore beaucoup".

Le trimestre en un coup d’œil

Jetons un œil aux données de ces trois derniers mois. Un flash-back côté chiffres des différentes étapes qui ont jalonné l’atterrissage à 4 % sur 20 ans. Du côté des taux du marché d’abord, présentés pour chaque mois, ainsi que leur variation en points de base (pdb) par rapport à janvier :

Les taux immobiliers du marché au premier trimestre 2024

Durée d’emprunt	Taux immobilier de janvier 2024	Taux immobilier de février 2024	Taux immobilier de mars 2024	Variation en un trimestre (en pdb)
7 ans	3,80 %	3,75 %	3,70 %	- 10 pdb
10 ans	3,90 %	3,75 %	3,75 %	- 15 pdb
15 ans	4,10 %	3,90 %	3,90 %	- 20 pdb
20 ans	4,20 %	4,05 %	4 %	- 20 pdb
25 ans	4,35 %	4,20 %	4,15 %	- 20 pdb

 Les meilleurs taux, ceux accordés aux dossiers prémium, ont également connu des mouvements au cours des trois premiers mois de l’année 2024.

Les meilleurs taux du premier trimestre 2024

Durée d’emprunt	Meilleur taux de janvier 2024	Meilleur taux de février 2024	Meilleur taux de mars 2024	Variation en un trimestre (en pdb)
7 ans	3,10 %	3,10 %	3,10 %	stable
10 ans	3,30 %	3,30 %	3,30 %	stable
15 ans	3,71 %	3,55 %	3,52 %	- 19 pdb
20 ans	3,82 %	3,75 %	3,65 %	- 17 pdb
25 ans	3,97 %	3,89 %	3,75 %	- 22 pdb

Bilan de la période, le crédit immobilier sur 20 ans perd 20 points de base entre janvier et mars pour atterrir à 4 %, le meilleur taux sur cette durée perd en tout 17 points de base pour afficher 3,65 % en mars.

Podium du taux qui a le plus baissé avant le printemps : du côté des taux du marché, les prêts sur 15, 20 et 25 ans se bousculent sur la première marche avec 20 points de base en moins en mars par rapport à janvier.

Les meilleurs taux connaissent une situation différente : le taux mini sur 25 ans perd 22 points de base (tout seul sur la première marche, donc), celui sur 25 ans baisse de 19 points de base accédant à la deuxième marche et la troisième revient donc au taux mini sur 20 ans avec ses 17 points de base en moins en l’espace de trois mois.