Immobilier : il a porté le patrimoine des Français en 2018

Entre un livret A dont le taux va tomber à 0,50% au 1^er février et un marché de l’immobilier dont la valeur du mètre carré dans l’ancien a encore gagné 1,9% en 2019, l’arbitrage paraît évident. Les chiffres de 2018 indiquent que le patrimoine net des ménages français a progressé de 1,6%, notamment grâce aux actifs non financiers, l’immobilier en tête. Et les taux de crédit immobilier n’y sont pas étrangers !

 Plus de 8 milliards d’euros d’actifs immobiliers

Dans une étude récente publiée conjointement par l’Insee et la Banque de France, l’immobilier représente 60% du patrimoine net des Français. À fin 2018, le "gâteau" en question représente 11,735 milliards d’euros, dont 8,041 milliards d’euros d’actifs immobiliers donc. Si elle est majoritaire en volume, la pierre est aussi plus dynamique que les produits financiers. Car la progression sur 2018 de +1,6% du patrimoine net des Français doit surtout à la belle santé des actifs non financiers (+3,6%), qui ont couvert la régression du patrimoine financier (-2,7%) causée par la baisse des cours boursiers.

 La valorisation de la pierre, c’est du solide

L’immobilier a donc souri aux propriétaires et aux investisseurs. Il faut dire que le prix au mètre carré a gagné 8,6% sur dix ans d’après MeilleursAgents, ce qui atteste la thèse selon laquelle la pierre est le meilleur placement à long terme ! Plus performant en tout cas que l’assurance-vie, puisque les fonds en euros ont progressé de 1,80% en 2018 comme en 2017, et on s’achemine vers une baisse à 1,30% en 2019. Par ailleurs, les taux du crédit immobilier ont ouvert l’accession à la propriété à un plus grand nombre de ménages, tandis que les investisseurs profitent des déductions fiscales comme le dispositif Pinel ou Denormandie. D’ailleurs, l’encours de crédits a encore bondi en 2018 (+5,1%) sous l’effet de la dynamique du marché immobilier. On a par exemple vu en mai 2018 des prêts de 200 000€ sur 20 ans au taux de 1,12% ; le calcul de mensualité via notre calculette de prêt immobilier donne dans ce cas 991€ par mois assurance comprise (frais de notaire correspondant : 15 503€ dans l'ancien)

 Un patrimoine à crédit

Au-delà de son taux, le prêt immobilier est un levier crucial dans la constitution d’un patrimoine. Car il permet par essence d’investir "à crédit", avec de l’argent dont on ne dispose pas, là où un produit financier va s’appuyer – et bloquer – une somme que l’on a épargnée. Dans le cadre d’un investissement locatif, ce sont les loyers qui viennent couvrir les mensualités du crédit immobilier, un mécanisme qui permet de se constituer un patrimoine avec un effort raisonnable voire nul.