Crédit immobilier : une rentrée sous tension ?

Taux Empruntis relevés le 18/07/2022

La remontée des taux de crédit amorcé depuis le début de l’année 2022 pèse sur le marché immobilier, tout comme la pression inflationniste. En cette rentrée, emprunter reste néanmoins encore avantageux pour les porteurs de projets immobiliers.

Un marché immobilier incertain

On le sait, la rentrée est souvent synonyme de renouveau. D’ailleurs, l’immobilier se relance généralement à la mi-septembre. Cette année, avec la remontée des taux et le durcissement des conditions d’octroi, les porteurs de projets ont fait face à une réévaluation du taux d’usure jugée trop faible en juillet dernier. En effet, celui-ci a été rehaussé de 0,17 point, pour atteindre 2,57 % pour les prêts sur 20 ans et plus alors que la progression des taux moyens sur 20 ans était de 0,44 point sur la même période.

Pour rappel, le taux d’usure marque le plafond maximal au-delà duquel les banques ne peuvent pas prêter. À noter que le seuil d’usure comprend non seulement le taux nominal, mais aussi les différents frais liés au crédit et l’assurance emprunteur (qui composent le taux annuel effectif global). Calculé chaque trimestre par la Banque de France sur la base des taux pratiqués au trimestre précédent, le taux d’usure a du mal à s’ajuster. Ce qui crée un décalage du taux d’usure particulièrement marqué en période de forte variation des taux de crédit, comme c’est le cas aujourd’hui. Résultat ? De nombreux dossiers de crédit sont bloqués.

Vers une stabilisation des taux immobiliers ?

En cette rentrée 2022, une bonne nouvelle à souligner pour les prétendants à l’emprunt : l’OAT 10 ans a baissé ces dernières semaines. Cet indicateur sert de référence pour les évolutions des taux du crédit en France. Après avoir atteint 2,35 % avant l’été 2022, il marque le pas pour se stabiliser entre 1,40 % et 1,54 % à la veille de la rentrée. Les taux de crédit immobilier pourraient donc atterrir sans pour autant marquer le pas. Comme l’analyse Cécile Roquelaure, porte-parole du courtier Empruntis : « certaines banques qui n’ont pas réussi à répercuter la hausse des taux des derniers mois pourraient être tentées de maintenir leurs taux afin de conserver les faibles marges qu’elles ont ».

Des conditions d'emprunt favorables

Toutefois, la période reste propice à un crédit immobilier. En septembre 2022, les taux moyens s’affichent à 1,90 % sur 20 ans et restent plutôt avantageux et nettement en dessous du taux de l’inflation qui a été mesuré à 6,1 % sur un an en juillet, selon les chiffres de l’Insee. Pour les meilleurs dossiers, les taux peuvent même se négocier à 1,48 % sur 20 ans. Dans le contexte inflationniste et face aux normes strictes du Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) qui impose un taux d’endettement de 35 % maximum (assurance comprise), le recours à un courtier en crédit immobilier est plus que jamais conseillé. 

Expert en crédit immobilier, ce professionnel saura conseiller l’emprunteur sur les leviers disponibles pour optimiser ses chances d’être financé. De plus, le courtier accompagne l’emprunteur depuis la demande de crédit jusqu’au déblocage des fonds tout en négociant la solution de financement au meilleur taux.