Crédit immobilier : les taux chutent, le pouvoir d'achat remonte !

D’après une étude récente de l'Observatoire crédit logement, depuis le début de l’année 2024, le marché du crédit immobilier montre des signes de reprise, malgré les nombreuses contraintes qui pèsent sur lui, telles que les plafonds des taux d’effort imposés par la Banque de France ou encore les incertitudes politico-économiques qui se sont accentuées au cours de l’été.

Le secteur bénéficie d’un regain d’intérêt des ménages pour l’achat immobilier, retrouvant ainsi les niveaux d’intentions d’achat observés début 2022, avant la guerre en Ukraine et la hausse des taux décidée par la Banque centrale européenne (BCE).

Ce rebond est soutenu par le ralentissement de l’inflation, la baisse progressive des taux de crédit et une offre bancaire plus compétitive. En effet, le point de retournement du marché a été atteint en février 2024, permettant au secteur de reprendre des couleurs après une période difficile.

Taux Empruntis relevés le 04/12/2024

Une croissance notable au troisième trimestre

Les chiffres du troisième trimestre 2024 confirment cette dynamique positive, malgré les variations saisonnières habituelles. La production de crédits immobiliers a augmenté de 11,4 % par rapport à l’année précédente, tandis que le nombre de prêts accordés a progressé de 36 %. Ces résultats marquent un contraste frappant avec ceux de septembre 2023, où la production de crédits avait chuté de 37,8 % et le nombre de prêts de 36 %.

Si le mois d’août a vu une baisse habituelle de l’activité, avec une chute de 33,8 % (contre une moyenne de 31,2 % sur la longue période). Le mois de septembre a connu un redressement de 11,9 %, sans toutefois compenser complètement la baisse estivale. Il faudra attendre octobre pour que le marché retrouve pleinement son dynamisme.

Un contexte toujours incertain mais une tendance positive

Malgré cette reprise, le marché des crédits immobiliers n’a pas encore retrouvé son niveau d’avant-crise. À la fin du mois de septembre 2024, la production de crédits sur une base annuelle glissante était encore en baisse de 13,8 %, un progrès par rapport à l’année précédente où elle chutait de 44 %.

Le nombre de prêts accordés, quant à lui, affiche une hausse plus rapide que la production, avec une augmentation de 5,8 % en glissement annuel. Cette différence s’explique en partie par la diminution des montants moyens empruntés, les ménages ayant tendance à emprunter des sommes plus modestes.

Une perspective encourageante pour la fin de l’année

En dépit des incertitudes économiques, la reprise observée en 2024 devrait se poursuivre jusqu’à la fin de l’année, à moins d’un choc extérieur majeur. Les prévisions économiques avaient déjà anticipé une aggravation des déficits publics, mais ces facteurs n’ont pas freiné la reprise du marché immobilier.

L’amélioration des conditions de crédit, couplée à une offre bancaire plus dynamique, continue d’attirer les candidats à l’emprunt, notamment les jeunes ménages moins aisés, dont l’accès au crédit était auparavant limité par des exigences strictes d’apport personnel.