A qui s'adresse l'investissement en SCPI ?

Pourquoi les SCPI attirent-elles divers profils d'investisseurs ?

Accessibles aux petits budget

Le fonctionnement des SCPI attire une grande diversité d'investisseurs pour différentes raison :

• les SCPI sont accessibles même aux petits budgets. Contrairement à l'achat direct d'un bien immobilier nécessitant un apport important, les SCPI permettent aux investisseurs de devenir propriétaires d'une fraction de biens immobiliers avec un investissement initial modeste ;
• elles offrent une flexibilité unique permettant aux investisseurs de souscrire des parts progressivement. Ces derniers peuvent commencer avec un montant modeste et augmenter leur investissement au fil du temps, en fonction de leurs capacités financières et de leur stratégie d'investissement.

Un bon moyen de diversifier ses placements

Les SCPI sont un excellent moyen de diversifier vos placements, car elles proposent une diversification géographique et sectorielle des biens immobiliers. Cette diversification atténue les risques spécifiques liés à un seul bien ou à un seul marché immobilier, tout en offrant un potentiel de rendement attractif.

Une gestion simple

La gestion des SCPI est simple et entièrement déléguée à une société de gestion spécialisée. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier des revenus passifs générés par leurs investissements immobiliers sans avoir à se soucier de la gestion quotidienne des biens.

Quels sont les objectifs de ceux qui investissent dans les SCPI ?

Les investisseurs intéressés par les SCPI doivent définir clairement leurs objectifs avant de se lancer dans cet investissement. Plusieurs critères doivent être pris en compte pour évaluer la pertinence des SCPI dans votre stratégie d'investissement.

Les critères à définir avant d’investir dans les SCPI

Avant de souscrire des parts de SCPI, il est essentiel d'évaluer plusieurs critères. Tout d'abord, il convient de déterminer vos objectifs financiers, qu'il s'agisse de générer des revenus réguliers, de constituer un capital à long terme ou les deux. Ensuite, l'horizon de placement est un élément clé à considérer. Les SCPI représentent un investissement à long terme, il est donc important d'avoir une vision claire de la durée pendant laquelle les fonds seront investis pour atteindre sereinement vos objectifs d’épargne. Enfin, votre tolérance au risque joue un rôle majeur dans la sélection des SCPI. Comme tout investissement, les SCPI comportent des risques, et il est donc essentiel que l'investisseur se sente à l'aise avec le niveau de risque associé à ce type de placement.

Voici une checklist des critères à évaluer avant d'investir en SCPI :

• définir clairement vos objectifs financiers ;
• décider d’un horizon de placement ;
• connaître votre tolérance au risque ;
• analyser les frais et les performances passées de la SCPI ciblée ;
• diversifier votre portefeuille.

Les SCPI s'alignent-elles avec des objectifs de revenus ?

Les SCPI sont reconnues pour leur capacité à générer des revenus réguliers en redistribuant les loyers perçus des biens immobiliers aux porteurs de parts. Pour les investisseurs à la recherche de revenus passifs, les SCPI peuvent ainsi constituer une part importante de leur portefeuille.

Quelle place pour les SCPI dans la stratégie de retraite ?

Dans le cadre de la préparation de votre retraite, les SCPI jouent un rôle significatif en offrant une source de revenus complémentaire. Elles peuvent ainsi s'intégrer dans un plan de revenus à long terme, permettant de maintenir un niveau de vie confortable à la retraite.

L'investissement en SCPI dans une stratégie de retraite dépend de votre âge.

• À 30 ans, il est recommandé d’acquérir des parts de SCPI à crédit, afin de rembourser vos mensualités avec les loyers de la SCPI, sachant que les intérêts d’emprunt et les frais de dossier du prêt immobilier sont déductibles de vos revenus perçus.
• À 50 ans, l'acquisition en démembrement temporaire fixe de propriété offre une décote jusqu’à 35 % sur le prix de la part au nu-propriétaire. Ce dernier ne perçoit aucun revenu (versé à l’usufruitier) sans aucune imposition pendant toute la durée du démembrement ⁽¹⁾.
• À 65 ans, l'achat de parts de SCPI au comptant est privilégié pour obtenir des revenus complémentaires immédiats sans aucune contrainte liée à la gestion immobilière.

Comment les SCPI s'adaptent-elles à la fiscalité des investisseurs ?

À qui s'adressent les SCPI ? En termes de fiscalité, les SCPI offrent différentes possibilités, ce qui les rend attrayantes pour différents profils d'investisseurs.

Les SCPI se déclinent en trois catégories distinctes, chacune ayant des implications fiscales spécifiques étroitement liées aux objectifs des investisseurs.

• SCPI de rendement permettant d’investir dans des biens immobiliers d'entreprise (bureaux, commerces, etc.) et de distribuer un revenu régulier aux associés.
• SCPI fiscales proposant des avantages fiscaux tels que des réductions d'impôt en échange d'un engagement de location sur une durée déterminée (SCPI Pinel, Malraux ou de déficit foncier).
• SCPI de plus-value ou de capitalisation se concentrant sur la valorisation du capital en investissant dans des biens immobiliers décotés, puis revendus avec une plus-value.

Les SCPI génèrent des revenus fonciers, soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu ⁽²⁾. Les associés choisissent entre les deux régimes suivants en fonction de leur situation personnelle.

• Le micro foncier offrant un abattement forfaitaire de 30 % sur les revenus bruts fonciers si ces derniers sont inférieurs à 15 000 €.
• Le réel ouvrant droit à la déductibilité des charges (intérêts d'emprunt, primes d’assurance, frais d’entretien et de réparation, etc.).

Quelles sont les limitations des SCPI pour certains investisseurs ?

Les SCPI offrent un accès à l'immobilier locatif sans les contraintes d’une gestion directe des biens. Cependant, certaines limitations doivent être prises en considération avant tout investissement.

• La liquidité restreinte : la vente des parts peut prendre de quelques semaines à plusieurs mois, selon la demande et les conditions du marché. À noter que les SCPI à capital fixe présentent une liquidité moindre que celles à capital variable.
• Aucune garantie de capital ni de rendement : les revenus locatifs varient en fonction de la conjoncture économique et des fluctuations du marché immobilier pouvant entraîner une dépréciation des biens, de la vacance locative, et donc affecter le rendement global.

À qui s'adressent les SCPI ? Ce qu'il faut retenir

Pour savoir à qui s’adressent les SCPI, il est essentiel de comprendre certains points clés.

• Les SCPI sont accessibles aux petits budgets tout en conservant la possibilité de souscrire des parts supplémentaires progressivement.
• Les SCPI offrent une grande diversification géographique et sectorielle, atténuant les risques liés à un seul bien ou à un seul marché.
• Les SCPI s’adaptent à la fiscalité des investisseurs (régime micro-foncier ou réel).
• Les investisseurs bénéficient d'une gestion entièrement déléguée à une société de gestion spécialisée, éliminant ainsi les tracas liés à la gestion immobilière.
• Il est important de noter que les SCPI présentent des limitations telles qu'une liquidité réduite et l'absence de garantie de capital ou de rendement.