Valeur de retrait SCPI : comprendre son impact sur votre investissement

Qu'est-ce que la valeur de retrait d'une SCPI ?

La valeur de retrait d’une SCPI correspond au montant que vous récupérez lors de la revente de vos parts de SCPI. En fonction de la valeur de la part, vous pouvez espérer une potentielle plus-value.

Pour calculer la valeur de retrait, il suffit de faire la différence entre les deux éléments qui suivent.

1. Le prix d’acquisition, également appelé prix de souscription : c’est le prix d’achat des parts en SCPI.
2. Les frais d’entrée lors de l’achat de parts : fixées par la société de gestion.

Ou plus simplement avec la formule :

valeur de retrait = prix d’acquisition d’une part SCPI – frais d’entrée

Comment la valeur de retrait influence-t-elle votre investissement en SCPI ?

La valeur de retrait est donc essentielle pour les investisseurs en SCPI. Elle permet de déterminer la somme que les épargnants peuvent obtenir par la revente des parts de SCPI, une fois les frais de souscription retirés.

Toutefois, il est important de souligner que la valeur de retrait n’est pas figée. Elle va évoluer au même rythme que le prix de souscription en fonction de la SCPI dans laquelle vous placez votre argent.

Comment est calculée la valeur de retrait des parts de SCPI ?

La valeur de retrait est la somme restante des parts de SCPI que reçoivent les investisseurs lors d’une revente.

Quels sont les éléments qui affectent la valeur de retrait ?

Comme expliqué auparavant, la valeur de retrait prend en compte la valeur de souscription ainsi que les frais d’entrée.

Il est essentiel de garder à l’esprit que la valeur de souscription est exposée à des variations. La valeur de souscription est le prix net à payer par l’investisseur lors de l’achat de parts de SCPI. À titre d’exemple, dans le cadre d’une SCPI à capital variable, la valeur de souscription est actualisée régulièrement. Celle-ci peut varier à la hausse ou à la baisse en fonction de différents éléments, tels que :

• le marché de l’immobilier classique (l’offre et la demande) ;
• la stratégie de la société de gestion ;
• la potentielle revalorisation du parc immobilier détenu par la SCPI.

Quelles sont les démarches pour vendre vos parts de SCPI ?

Les étapes à suivre pour vendre les parts de SCPI

Les détenteurs de parts de SCPI peuvent les vendre à tout moment. Vous souhaitez vendre vos parts de SCPI à capital variable ? Voici les étapes à suivre :

1. Effectuer une demande de retrait auprès de la société de gestion ou s’adresser à votre intermédiaire ;
2. La société de gestion procède à la cession de parts auprès des épargnants intéressés (compter généralement un délai de trois semaines) ;
3. En l’absence d’investisseurs, la société de gestion peut se séparer éventuellement d’un actif immobilier de son portefeuille (décision à prendre après convocation d’une assemblée générale extraordinaire).

Quelles sont les conséquences fiscales d'une vente de parts de SCPI ?

Lors de la vente, le prix d’une part de SCPI peut donc être revalorisé à la hausse ou à la baisse (en fonction du marché immobilier). Attention, tout comme la plus-value immobilière, la plus-value de SCPI est soumise à fiscalité. Celle-ci est en effet imposable selon sa valeur et de la durée de détention.

Quel est l'impact de la valeur de retrait sur la liquidité de votre placement en SCPI ?

Il est important de rappeler, comme dit plus haut, que les frais s’appliquent à la revente. Parfois comparés aux frais de notaire et aux divers frais d’agence, ces frais de souscription avoisinent les 10 % du prix de la part. C’est pourquoi la valeur de retrait constitue un indicateur clé à prendre en compte pour établir la durée de détention idéale de votre investissement et le moment le plus favorable pour céder vos parts de SCPI.

Valeur de retrait SCPI et assurance vie : quels sont les liens ?

L’assurance vie pour investir dans une SCPI implique quelques particularités. À la différence d’un investissement en direct, les épargnants n’achètent pas leur part SCPI au prix de souscription, mais à la valeur de retrait. Ils ne sont donc pas soumis aux frais de souscription, ce qui leur permet généralement de bénéficier d’une décote de 10 à 15 %. En revanche, il faut tenir compte des frais d’entrée, mais aussi des frais de gestion qui s’appliquent tous les ans (commissions).

Valeur de retrait SCPI : ce qu'il faut retenir

• La valeur de retrait d’une SCPI correspond au montant récupéré par l’investisseur d’une SCPI lorsqu’il cède ses parts.
• Il représente la différence entre le prix de souscription d’une part et les frais de souscription.
• La valeur de retrait n’est pas stable et évolue en fonction du marché et du prix de souscription.
• C’est la société de gestion qui fixe le montant de ces frais.
• Aussi appelés commissions de souscription, ils s’appliquent à la revente et tournent autour de 10 %.
• La valeur de retrait ne concerne que les SCPI à capital variable.
• L’investisseur qui souhaite vendre doit transmettre un ordre de retrait à la société de gestion.
• Avant d’investir, il est conseillé de prendre en compte différents indicateurs comme la valeur de retrait, mais aussi la valeur de réalisation ou encore la valeur de reconstitution.