⏱L'essentiel en quelques mots
Pour investir en immobilier, il existe les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Ces véhicules de placements financiers pilotés par des sociétés de gestion offrent une opportunité d’investir en immobilier de façon diversifiée. Mais quel est le rôle d’une société de gestion ? Voici ce qu’il faut retenir d’une société de gestion SCPI :
- toutes les SCPI sont gérées par des sociétés de gestion soumises à des normes strictes et agréées par l’AMF (Autorité des marchés financiers) ;
- une société de gestion doit remplir différentes missions depuis la recherche d’immeuble à acquérir pour la SCPI, l’achat, mais aussi la recherche des locataires et la gestion des revenus locatifs (à redistribuer aux associés) ;
- en charge de la stratégie d’investissement SCPI, elle est tenue à un devoir de transparence envers les épargnants ;
- avant d’investir en SCPI, il est essentiel de veiller à choisir une société de gestion immobilière fiable et performante.
Sommaire
- Qu’est-ce qu’une société de gestion de SCPI ?
- En quoi consiste la gestion d’un portefeuille SCPI ?
- Quels sont les avantages d’investir via une société de gestion SCPI ?
- Comment une société de gestion SCPI valorise-t-elle votre investissement ?
- Quelle est la réglementation encadrant les sociétés de gestion SCPI ?
- Comment choisir la meilleure société de gestion SCPI pour votre patrimoine ?
- Société de gestion SCPI : ce qu’il faut retenir
Qu’est-ce qu’une société de gestion de SCPI ?
Un placement en SCPI, ou pierre papier, implique les services d’une société de gestion. Le principe est simple, en échange d’un apport de fonds :
- vous contribuez à l’achat d’un portefeuille immobilier diversifié, tels que des bureaux, entrepôts, immeubles commerciaux ou appartements ;
- vous percevez des revenus locatifs générés par les parts de biens immobiliers que vous détenez (qui ont été acquis par la SCPI) ;
- sans contrainte de gestion, puisque c’est la société de gestion qui se charge de tout.
En d’autres termes, c’est la société de gestion qui gère le patrimoine de la SCPI, ce qui inclut la gestion administrative comptable et juridique du portefeuille immobilier.
En quoi consiste la gestion d’un portefeuille SCPI ?
Ainsi, une société de gestion est en charge de la gestion quotidienne de la SCPI. À ce titre, elle doit remplir différentes missions, parmi lesquelles :
- la recherche d’immeubles pour la SCPI : la société de gestion fait le tour du marché immobilier pour trouver le type de bien à cibler ;
- la levée de fonds auprès des investisseurs en mettant en place des campagnes pour attirer de nouveaux épargnants et augmenter le capital de la SCPI ;
- l’achat d’un portefeuille de biens immobiliers : elle négocie les nouveaux investissements immobiliers et s’occupe du règlement des droits de mutation et des taxes liés à ces acquisitions ;
- la sélection des locataires avec la gestion des contrats de location ;
- la collecte des loyers et l’ensemble des relations avec les locataires (notamment en cas d’impayés et de recouvrement de loyers) ;
- la distribution des revenus et dividendes aux associés épargnants (détenteurs de parts SCPI) : elle calcule et effectue les versements des revenus locatifs aux porteurs de parts de SCPI ;
- la diffusion des documents d’information (statuts, bulletins trimestriels d’information, rapport annuel, note d’information, etc.) : la société de gestion présente les rapports réguliers de performance et assure une communication transparente de ses résultats.
Quels sont les avantages d’investir via une société de gestion SCPI ?
À la différence d’un investissement direct, vous n’avez donc aucune contrainte de gestion. C’est en effet, la société de gestion qui se charge du patrimoine immobilier. Une fois le bien acquis, elle s’occupe de chercher les locataires et de percevoir les loyers. Cette gestion déléguée fait partie des avantages principaux d’investir en SCPI.
Par ailleurs, vous bénéficiez, via la société de gestion d’une expertise immobilière. C’est sur elle que repose la stratégie d’investissement qu’elle doit définir pour développer au mieux le portefeuille SCPI et obtenir les meilleurs rendements.
Comment une société de gestion SCPI valorise-t-elle votre investissement ?
La société de gestion met tout en œuvre pour mener une stratégie d’investissement performante. Elle désigne une équipe qui a la charge de prospecter le marché immobilier pour trouver les meilleurs investissements immobiliers. Pour cela, ils analysent un ensemble de critères et choisissent :
- les types d’actifs à cibler : bureaux, résidentiel, commerces, etc.
- les emplacements à privilégier : en France et/ou à l’étranger dans le cadre des SCPI européennes notamment ;
- les nouvelles acquisitions à négocier pour enrichir le patrimoine SCPI ;
- les biens à céder.
Ces différentes décisions stratégiques ont un impact direct non seulement sur les revenus locatifs, mais aussi la valorisation du patrimoine de la SCPI.
Quelle est la réglementation encadrant les sociétés de gestion SCPI ?
Une société de gestion évolue dans un cadre réglementé. Pour exercer, elle doit obtenir un agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) .Ce cadre réglementaire impose :
- le respect de normes strictes qui garantissent l’exécution de leur mission à gérer l’argent qui leur est confié (de manière indépendante et dans l’intérêt de l’épargnant) ;
- une obligation de transparence dans la communication et la gestion du portefeuille de biens immobiliers détenus.
Bon à savoir
L’AMF précise sur son site la procédure d’agrément applicable aux sociétés de gestion de portefeuille.
Comment choisir la meilleure société de gestion SCPI pour votre patrimoine ?
Avant de placer son argent, il est capital de bien sélectionner la société de gestion de SCPI. Celle-ci doit pouvoir assurer une gestion optimale de votre épargne. Pour choisir la société de gestion, plusieurs critères doivent être pris en compte, tels que :
- l’expérience et la réputation de la société de gestion SCI ;
- les performances passées du portefeuille SCPI (qualité, diversification, rendement, etc.) ;
- les frais de gestion pratiqués ;
- la qualité du service client et des informations.
Ces éléments sont essentiels pour évaluer la fiabilité et la performance potentielle d’une société de gestion SCPI.
Voici un comparatif des 5 sociétés de gestion SCPI :
|
Société de gestion |
Date de Création |
SCPI |
Taux de distribution (TD) |
Frais de gestion |
Frais de souscription |
|---|---|---|---|---|---|
|
CORUM Asset Management |
2011 |
CORUM Origin, Corum XL, Eurion |
CORUM Origin: 6,06% (TD 2023) |
13,20 % |
11,96 % |
|
Iroko |
2020 |
Iroko Zen |
Iroko ZEN: 7,12% (TD 2023) |
14,40 % |
0 % |
|
2011 |
Primovie, Primopierre, Primofamily... |
Primovie : 4,21 (TD 2023) |
/ |
/ |
|
|
1975 |
22 |
LF Opportunité Immo : 5,46 % (TD 2023) |
14,40 % |
10,80 % |
|
|
1991 |
Novapierre |
Interpierre France : 5,51 % (TD 2023) |
9 % |
10 % |
|
|
2012 |
Cœur de Ville, Cœur de Régions, Cœur d’Europe et Cœur d’avenir |
Cœur de Régions : 6.20 % (TD 2023) |
12 % |
12 % |
|
|
1987 |
Immorente, Sofidy Europe invest, Sofipierre... |
Immorente : 5 % (TD 2023) |
10 % |
10 % |
Chiffres issus des sites des SCPI en question en mars 2024
Société de gestion SCPI : ce qu’il faut retenir
- Une société de gestion offre une solution de placement immobilier accessible et diversifié.
- L’investisseur profite d’une gestion déléguée professionnelle et d’une mutualisation des risques.
- Soumise à des normes strictes, une société de gestion SCPI est régulée par l’AMF.
- Elle a le devoir d’assurer la transparence de sa communication envers les épargnants associés.
- La réputation et la qualité du portefeuille SCPI sont des critères de sélection importants pour bien choisir une société de gestion.
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